Estudio de caso
Cómo Arf brinda a las instituciones financieras acceso a nuevos mercados
Industry
Fintech
Location
Suiza, Turquía
Use cases
Stellar para PagosProducts and tools used
Stellar USDC y EURCCross-border Payments
Acerca de
Este es Arf
Arf es una plataforma global regulada de liquidez y liquidación para instituciones financieras con licencia, que ofrece líneas de crédito a corto plazo, revolventes y basadas en USDC para pagos transnacionales. Comprometida con la transparencia, Arf busca mejorar el acceso a la liquidez para instituciones financieras transnacionales en todo el mundo.
Desafío
Limitados por la infraestructura bancaria
A medida que la tecnología de pagos se vuelve más sofisticada, los clientes esperan que los pagos transnacionales sean más rápidos, baratos y fluidos que nunca. Sin embargo, las instituciones financieras responsables de facilitar estos pagos transnacionales están limitadas por la infraestructura bancaria corresponsal tradicional y por el acceso limitado a la liquidez.
Los pagos transnacionales todavía tardan varios días en liquidarse a través de las redes más utilizadas del mundo, incluida SWIFT. Por eso, aunque la parte de KYC y cumplimiento de un pago puede validarse rápidamente, el dinero en sí no se transfiere a la misma velocidad. En su lugar, este dinero debe pasar primero por un banco corresponsal antes de llegar a su destino final.
Así, a medida que las transacciones escalan, las instituciones financieras requieren cantidades crecientes de capital de prefinanciamiento para mantener saldos en cuentas en distintos países antes de que el pago realmente llegue. La cantidad de capital de prefinanciamiento necesaria para facilitar grandes flujos de pagos transnacionales a menudo es inaccesible para los nuevos participantes como los challenger y neobancos, lo que impide la tan necesaria innovación en la industria. Incluso las empresas grandes y los unicornios tienen dificultades; deben acudir constantemente a proveedores de liquidez o a bancos para pedir más dinero mientras intentan mantenerse al día con la demanda.
Solución
Reduciendo la fricción para los MSB
Arf vio cómo este tipo de modelo de negocio intensivo en capital podía impedir que las instituciones crecieran y resolvieran los puntos de dolor de la industria de pagos transnacionales. Para resolver este problema, Arf introdujo la primera solución de liquidez del mundo a corto plazo, revolvente y basada en USDC para pagos transnacionales.
Con esta solución, las instituciones financieras pueden realizar liquidaciones el mismo día con sus socios en los mercados de destino, eliminando el prefinanciamiento y el riesgo de contraparte. Además, dado que todos los préstamos y reembolsos ocurren on-chain, las transferencias de dinero siempre son rastreables y completamente transparentes.
La interoperabilidad es clave
- Lo que diferencia a la red de Stellar de otras blockchains es su interoperabilidad. La red de Stellar puede operar entre sí con otras blockchains y con la infraestructura financiera tradicional a través de instituciones financieras reguladas llamadas anclajes. Anclajes pueden emitir activos y/o proporcionar on/off-ramps hacia la red de Stellar.
- Los anclajes que usan Stellar Ecosystem Proposal (SEP) 31 pueden utilizar de forma nativa la infraestructura de Arf para acceder a liquidez para pagos transnacionales.
Un ecosistema pujante de socios potenciales
- El ecosistema de Stellar consiste en cientos de proyectos activos y decenas de anclajes. Al participar activamente en el ecosistema de Stellar, Arf se ha conectado con otras empresas en el espacio de pagos y ahora puede ofrecerles acceso a su liquidez para sus transacciones transnacionales.
- Por ejemplo, un miembro del ecosistema —una empresa de remesas con licencia— comenzó a usar la Línea de Crédito de Arf para facilitar transacciones transnacionales entre EE. UU. y México sin necesidad de prefinanciamiento. Dado que la empresa ya se integró a la red de Stellar usando SEP-31, puede on-ramp fácilmente remesas en USD a la red y off-ramp en pesos hacia México.
USDC en la red de Stellar para liquidación rápida y sencilla
- Arf buscó aprovechar la stablecoin en USD de más rápido crecimiento del mundo en combinación con los rieles de pago rápidos y seguros de la red de Stellar. Circle es responsable de emitir y gobernar USDC en Stellar red, garantizando que la stablecoin sea confiable de usar.
Todos conocemos la red de Stellar y cómo puede brindar soporte a una amplia variedad de activos, incluidas las stablecoins. Es una blockchain de referencia que cualquier tipo de negocio de servicios de dinero o institución financiera puede usar.
Ali Erhat Nalbant, Co-Fundador y CEO de Arf
Documentación para desarrolladores
Profundiza en la documentación
La emisión de activos es una característica central de la red de Stellar: cualquier activo puede tokenizarse (o acuñarse) en la red y luego rastrearse, mantenerse y negociarse de forma rápida y económica. Explora nuestra documentación para desarrolladores para descubrir cómo.
Emitir un activo en la red de Stellar es fácil y solo requiere unas pocas operaciones. Sin embargo, hay consideraciones adicionales que quizá debas tener en cuenta según tu caso de uso, como publicar información del activo, cumplimiento y suministro del activo, que cubriremos en esta documentación.
Impacto
Arf ha visto una demanda notable de sus servicios de liquidez desde el inicio de la Línea de Crédito de Arf en 2022. En solo 9 meses, la empresa ha otorgado más de $300 millones en préstamos en USDC a instituciones financieras, utilizando una facilidad de $10 millones. El volumen total de transacciones on-chain en USDC ha superado los $400 millones, y no ha habido incumplimientos ni pagos tardíos. Además, todas las transacciones, incluidos los préstamos otorgados, reembolsos, rotación de capital e incluso incumplimientos y pagos tardíos, ahora pueden trazarse en la blockchain.
Como plataforma de liquidez que define su categoría, Arf demuestra un caso de uso ejemplar de cómo la blockchain y USDC abordan de forma efectiva las limitaciones de liquidez mientras hacen que las liquidaciones sean más transparentes, rastreables y en tiempo real.
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